张铭研来源
贸易金融本文对09年36个A股上市银行进行复盘，旨在总结过去展望未来。截止目前，36家银行全部披露09年财务报告。（温馨提示：文章图片建议点开横屏查看）本文对36个银行分成大型国有银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行4大类，从收入增长情况、资产规模和抗风险能力三个维度进行分析。从全局来看，国有大型银行和股份制银行未来将仍旧是政策“补短板”的冲锋践行者。而中小银行，也就是城商行和农商行，将进一步回归服务本地，做好差异化经营，成为金融“去杠杆”驱动实体经济新旧动能转换的“利器”。、银行业：总体ROE在下降08年以来，银行业净资产收益率在下降，说明行业整体盈利水平在下降。众所周知，在最近几年，商业银行支持实体经济效果明显。这主要是因为国家“强监管”政策持续落地，例如《十三五现代金融体系规划》重点提及要求清理整顿影子银行，金融业持续“降杠杆”和“去通道”。同时，为打造与经济新旧动能转换时期相适应的金融服务，金融供给侧结构性改革继续深化。叠加利率市场化的影响，综合反映在商业银行净资产收益率ROE水平上则是整体呈现下降的走势。业内人士预计00年受疫情影响，ROE回落至0.5%到达中期的底部。令人高兴的是，底部也就意味着风险在出清。商业银行ROE和ROA资料来源：长城证券研究所虽然行业整体盈利水平在走下坡路，但是仍有逆势增长的银行。、收入增长的主要动力源：公司贷款（）上市银行盈利能力对比国有银行：邮储银行净利润增速最高。股份制银行：光大银行营收增速最高。城农商行：江阴银行净利润增速最高；青岛银行营收增速最高。09年，高质量的银行具有持续的“护城河”，营收和盈利增长均高于行业均值。值得一提的是，处在上升周期和成长阶段的邮储银行净利润同比增速在6大行中最高，达到6.5%。仔细剖析邮储银行收入结构可以发现，利息净收入占比超过86%。工商银行则营收增速最高，为0.5%。在股份制商业银行中，“零售之王”招商银行在净利润及其增速排在首位，净利润甚至超过了交行和邮储。光大银行在09年营收增速在股份制商业银行中最高达到0.47%。国有银行和股份制银行盈利情况09年，宁波银行、杭州银行和成都银行净利润增速排名前三。城商行中的青岛银行、江苏银行和杭州银行营收增速排名前三。09年城商行和农商行营业收入普遍增长，带动净利润总体规模及增速回升，但净利润的表现呈地区分化加剧的情况。城农商行09年注重发展消费金融，加快零售转型；同时继续发展普惠金融，小微企业贷款进一步增加。城商行和农商行盈利情况09年，各类上市银行的贷款收益率普遍上升，拉动生息资产收益率同比上升。同时，由于上市银行间对存款业务的竞争更趋激烈，使得负债端的存款付息成本也有所增加。通过净息差更能够对36家银行的盈利能力有一个直观的认识。六大国有银行净息差最高的分别是邮储银行、建设银行和工商银行，盈利能力较强。股份制商业银行净息差最高的平安银行、招商银行和浙商银行。城农商行排名靠前的有长沙银行、杭州银行、常熟银行和青农银行等。上市银行09年净息差情况此外，从上市银行的净利差表现来看，大型银行与中小型银行在净利差方面表现上出现分化。大型商业银行的资金来源以储户存款为主，全年利息支出增速高于利息收入，负债成本的上升趋势更快，使得净利差近几年呈收窄态势。股份制商业银行在09年净利润持续增长且增速加快，手续费及佣金收入总体规模有所增长，成为对利润增长贡献的重要驱动因素之一。股份制商业银行和城农商行的资金来源中存款占比相对较低，更多是来自于同业负债或发行债券。同业负债及债券等资金成本因市场流动性合理、充裕，使得存款成本上升的影响被部分抵消，驱动净利差与净息差持续上升。上市银行09年净利差与净息差情况（）收入结构：利息收入为主要来源商业银行的收入结构中利息净收入是主要的业绩增长来源。国有六大行中，邮储银行利息收入在占比最高，说明业务相对较为单一；交通银行占比最低，说明业务较为多元。在股份制商业银行中，华夏银行利息收入占比最高；民生银行利息净收入占比最低。在城商行中，西安银行利息收入占比最高；宁波银行利息收入占比最低。在农商行中，常熟银行利息收入占比最高，江阴银行则占比最低。收入来源分布情况（3）贷款是利息收入中最重要的生息资产贷款作为商业银行重要的收入来源、生息资产。贷款按照客户角度，还可以分成公司贷款和个人贷款。上市银行主要贷款来源在于公司贷款。8家上市银行以对公业务为第一主营业务。而以零售金融为第一主营业务的银行只有6家：建设银行、邮政银行；招商银行、光大银行；渝农银行和常熟银行。此外，华夏银行以外部净利息收入为第一主营业务，无锡银行以金融业为第一主营业务。
上市银行贷款情况
从六大国有银行、股份制商业银行、城农商行的贷款行业分布来看，在不同的行业各有优势，形成差异化竞争。六大国有银行的贷款余额排在前三的行业是交通运输业、制造业和租赁商务业务。股份制商业银行的贷款余额排在前三的行业分别是房地产业、租赁商务业务和制造业。城农商行贷款余额主要分布在房地产业、租赁商务业务、制造业和水利行业等等。六大国有银行贷款的行业分布（单位：亿元）股份制商业银行贷款的行业分布（单位：亿元）城商行的贷款行业分布（单位：亿元）农商行的贷款行业分布（单位：亿元）3、收入增长的地基：资产规模有多大？通过银行资产规模和贷款行业分布，可以大致掌握银行的实力和市场布局情况，这是收入的重要地基。国有大行在资产规模上相较于其他银行仍然是一骑绝尘，稳稳地占整个银行业近40%。其中，工商银行稳坐第一大行的宝座。股份行总资产在09年在所有种类金融机构中增速较高。主要是09年监管趋稳引导银行增加信贷投放，08年受去杠杆等影响基数较低。在股份制商业银行中，招商银行、兴业银行和浦发银行资产规模排名前三，均超过了7万亿元。城商行总资产在09年呈现“高开低走”趋势。主要是包商银行、锦州银行等城商行风险事件，影响了同业发展速度。此外，受大型银行业务进一步下沉影响，城商行市场空间被蚕食，扩表压力明显。与城商行类似，受地域风险等影响，农商行资产扩张受到影响。北京银行、上海银行和江苏银行资产为城农商行前三名，均在万亿元以上。4、收入增长的保障：不良贷款率越低越好通过银行资产规模和盈利能力，我们大致可以判断一个银行在09年的经营情况。而较强的风控能力是银行高业绩增长背后的有利保障。其中，不良贷款率是评价金融机构信贷资产安全状况的重要指标之一。众所周知，商业银行不良贷款率警戒线是%，也就是说等于或超过%，就触及到了警戒线。银行要降低不良贷款率，主要是要加强自身的风控能力、审核力度等。09年，郑州银行和浦发银行的不良贷款率在%以上，分别为.05%和.37%。城商行和农商行不良额和不良率双升，资产质量承压。信贷资产质量风险的地区差异继续扩大。08年以来，内外部环境不确定性较多。09年包商、锦州和恒丰事件在业内“连环炸”，让业内人士的风险防范意识增加，尤其是防范区域性、系统性金融风险的重要性被特别提高。同时，监管政策对于不良认定的要求越来越严，银行资产质量有持续提高趋势。在商业银行体系中，大型银行和股份制银行由于客户基础更好、盈利能力更稳定、资本充足率更高，因此具有相对较好的资产质量。但城商行、农商行体系总体抗风险能力相对较弱。成本的严格管控将弱化现有竞争格局，中小银行同时受到监管和风险约束，加大了稳存增存的难度。上市银行不良贷款金额和不良贷款率从上市银行不良贷款行业分布情况看，主要集中在制造业、批发和零售等行业。国有银行不良贷所属行业分布股份制银行不良贷款所属行业分布情况城商行不良贷款所属行业分布情况长期坚持提供干货不易，如文章引起大家共鸣、对大家有帮助，请大家赞并转发，以支持我们提供更多干货，谢谢。
专注十年，持续打造全面有价值的贸易金融知识库
罕见！国务院出面，打击“财务造假”！传递什么重大信号...
这个国家宣布变更货币！万旧币换新币
金融机构善意取得租赁物抵押权的审慎审查义务
八大性质严重、举报最多的支付违规案例被通报
国常会：再提前下达万亿元专项债新增限额，允许小微企业和个体工商户延缴所得税
最新！原油宝“和解”方案浮出水面，退还0%保证金，有人接受也有人无法接受，中行回应！
真的来了！人民币大升级！
担保手续系伪造租赁公司未尽注意义务担保被判无效
保理在融资租赁风险资产转移中的应用有哪些？一起get知识吧！
金融委最新发声：尊重契约，理清责任，保护投资者合法利益！近个月3次强调打击资本市场造假
更多关键词，请到